Stern Agee の Arvind Bhatia 氏は、Zynga の財務におけるいくつかの不穏な数字を強調しました。
「[Zynga は]最初の 9 か月間でマーケティング費用として 1 億 2,000 万ドルの売上をもたらしてくれました。そのほとんどすべてが顧客獲得のためです」とアナリストは語った。彼らは水平だった。
「また、9月四半期のユニークな支払者が340万人だったこともわかっています。これは、2010年12月末の300万人から増加しています。言い換えれば、彼らはさらに40万人の支払者を追加し、彼らを獲得するために1億2,000万ドルを費やしました。」
これらの数字によると、同社はすべてのユーザーを獲得するために 300 ドルを費やしていますが、それは報われません。
「これらの人々が平均して約150ドルかそこらを費やしていることはわかっています」とバティア氏は述べ、顧客1人あたり150ドルの損失があることを示唆した。 「これは私たちの計算であり、会社が言っていることではありません。」
同アナリストはZyngaを悪者にすることに熱心ではなく、その矢継ぎ早なリリース戦略による市場の存在を指摘しながらも、ソーシャルゲームやそれ以降の業界全体の減速について警告した。
「それはますます難しくなってきています。企業はますます多くのものを無料で提供する必要があると思います。その逆ではありません。次のようなゲームさえ見られます」ワールド オブ ウォークラフト7年後に加入者損失が発生します。彼らは無料でレベルを提供しなければなりませんでした。
「これはZyngaだけではないと思います。しかし、Zyngaは明らかに多くのゲームを試しており、関心のレベルが必ずしも上がっているわけではないことに気づいている。私たちは、多くのゲームが発売されてから数週間以内に消えていくのを見てきました。
「Facebookが急速な成長モードにあったとき、何百万人もの新しい人々がこれらのZyngaゲームをデフォルトで試していましたが、今ではそれはますます困難になっています。
「Facebook では、他社のゲームがプレッシャーにさらされているのを見てきたと思います。彼らがリーダーであることを考えると、その一部はZyngaによるものかもしれません。ソーシャルゲーム全体の減速もその一因かもしれない。その一部は Facebook そのものかもしれません。大数の法則を考慮すると、Facebook の成長率は鈍化していたでしょう。」
Zyngaは12月にGoogle以来最大の技術系IPOで上場したが、株価は低迷している。パフォーマンスが悪かったその間に。
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